Книга была написана на основе стародавнего манускрипта. Главные действия в книге происходят в 16 веке в Италии. В городке под названием Феррара жили 2 парня: Муций и Фабий. Они были одного возраста и располагали родственной связью. Также их фамилии были связаны с богатой дворянской семьей. Муций работал в качестве музыканта. А Фабий принадлежал к творческой личности.
Внешне они отличались, при этом обладали однородными предпочтениями и вкусами. Фабий обладал высоким ростом и голубыми глазами, светлой кожей. Муций был смуглым парнем, который имел черные волосы и глаза. Оба молодых человека пользовались популярностью среди девушек. В этом городе жила простая девушка из благородной семьи по имени Валерия. Она нечасто выходила из дома. Временами она ходила на городскую площадь и церковь.
Заметив Валерию на очередной прогулке, Муций и Фабий влюбились в нее сразу. Они обоюдно приняли решение познакомиться с ней. и оставить выбор за ней. Тот, кто проиграет должен уехать из города.
Доброе имя парней позволило проникнуть в дом ее матери. Оба парня долго ухаживали за девушкой. После написали письмо с вопросом, кого она выберет. Валерия посоветовалась с матерью. Мать посоветовала выбрать Фабия. Узнав об этом, Фабий был очень счастлив. А Муций как честный человек продал часть своего богатства и уехал из города.
Вскоре они поженились и стали жить на вилле Фабия.
Прошло 4 года. Валерия становилась все красивее. А Фабий стал известным художником. Недостатком счастья было отсутствие детей. В конце года мать Валерии скончалась. Спустя год в город вернулся Муций. Увидев друга на улице Фабий предложил пожить ему на его вилле. С Муцием приехал его слуга. Во время путешествий Муций собрал много драгоценностей. Ожерелье из жемчуга он подарил Валерии. За столом Муций рассказал о своих странствиях. Муций угостил их вином. Наливая вино Валерии Муций что – то прошептал. После он сыграл на скрипке, которую он купил из Индии. Валерия заснула только на утро. Во сне она видела комнату с колоннами и Муция, который поцеловал ее. Она проснулась и сказала мужу, что ей приснился кошмар. На завтрашнюю ночь было также. В это время Муцию снился такой же сон.
Через некоторое время Фабий понял, что ошибся, впуская в дом старого друга. Муций был другим человеком. После Фабий выяснил, что Муций увлекается черной магией. Каждую ночь Валерия вставала и бродила по дому. В последний день она бросилась в объятия Муция. Уведенное зрелище не понравилось Фабию. Он схватил нож и зарезал Муция. Муций умер. На завтрашнее утро раб Муция провел обряд и почти оживил Муция. И они уехали из виллы.
Валерия выбросила подарки Муция. И они восстановили свое счастье. Спустя время Валерия узнала, что в положении.